1939年，被恐怖所笼罩的上海，连续发生了多起日本军人被杀事件，这些案件并非出于偶然。七七卢沟桥事变后，日本帝国主义的铁蹄踏向整个中国大地，中华民族到了生死存亡的关头，每一个有血性的中国人都会奋起反抗，一个称之为黑豹的民间反日组织让老百姓开怀，却让日本人胆颤。然而，就在这个时候，国民党军统上海站站长陈力豪被捕，在生命的最后一刻变节投敌，并以壮烈殉国的消息蒙蔽了军统组织，同时一个由陈力豪亲自策划的影子计划诞生。
    军统局同时派出一真一假两个代号老狼的特工潜入上海，继续完成铲除汉奸叛徒的任务。假老狼由于影子计划，当天就被捕入狱，受到日本隐藏在军统内部间谍的陷害，想死不成，成了叛徒。
    我特工叶春雨以军统特工老狼为身份掩护，与潜伏在特高课的红狐密切配合，在敌人眼皮底下完成“不可能完成的任务”，获取了日军的蟑螂计划和策反国民党高级将领的绝密文件。